债券未来价格收益率
到期收益率（也叫内部到期收益率），把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率。持有期收益率，从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益率。赎回收益率，针对可赎回债券，通常以首次赎回时，发行人收回的价格为代表 债券价格和市场利率的关系假设一个新债券发行，按100元本金出售，这个债券的票面利率就是市场利率。那么以前发行的事还在二级市场上流通的债券，如果那些债券的票面利率低于这个市场利率，必须降价才会有人买;而票面利率高于这个市场利率的债券，即使出售价格高于100，大家也会争着买。 3. 税后收益率 = 税前收益率 * （ 1-税率）. 4. 总收益率. 未来总收入 = 债券购买价格 + 总收益. 二、债券属性与债券价值 （一）到期时间. 债券的到期时间， 是指当前日至债券到期日之间的时间间隔。 随着时间的延续，债券的到期时间逐渐缩短，至到期日时该间隔为零。 2.债券收益率是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。 息票率是不变的，而债券收益率是根据那债券当时的市场价格随时变化的。正由于息票率不变，所以债券收益率和市场价格成反比，即价格越高，收益率越低。 到期收益率就是大家经常耳熟能详的ytm，这个是大师兄每天在做债券交易时必看的指标之一。这个概念稍微有一点复杂，因为这个指标需要考虑时间价值的影响。简单解释就是到期收益率是目前的债券价格以及未来债券到期过程中所有现金流量折现后的折现利率。
你一直搞不懂的债券价格和收益率 这下懂了！ 1评论 2017-10-24 07:21:33 来源： 路财主 下一只“省广集团”
通过图1可以看出：一方面，在整体研究区间内，剔除一级半市场和二级市场手续费等因素后，两家政策性银行债券发行利率与中债收益率曲线估值偏离程度在（-5bp，5bp）核心区间内的样本占比基本在60%以上，整体偏离程度较小且较为集中，说明中债收益率曲线准确反映了政策性银行债券的市场价格 全球债券收益率崩溃，金价料在未来18个月内再创新高 您正在访问的是汇通财经国际站，本网站所提供的内容及信息均遵守中华人民共和国香港特别 10月份以来，债券市场迎来"不明觉厉"的剧烈波动行情。10月26日，10年期国债活跃券170018收益率盘中成交最高触及3.81%，创下2014年10月以来的新高
到期收益率又称最终收益率（ (Yield ToMaturity，简称YTM），就是投资者持有债券到期的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。 说白了，这个就是我们平时新闻里听的比较多的债券收益率。
而我国国债的收益率曲线长短期债券之间的利差比较小，整个曲线显得比较平缓，坡度不大。 （二）影响国债收益率水平的因素分析 从影响国债收益率水平的因素看，主要集中于两点：一是当前经济状况的判断，一是未来经济走势的预期。
2、债券现金流的确定因素：①债券的面值和票面利率；②计付息间隔；③债券的嵌入式期权条款；④债券的税收待遇；⑤其他因素。 3、债券贴现率的概念及计算公式. 债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。
到期收益率跟内部收益率到底什么区别？ 又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率 从大宗商品价格和债券收益率之间的理论关系来看，通胀增速是其中的关键变量： 当通胀增速提高时，持有大宗商品的必要性和可行性也在提升，一 期货定价偏低，则意味着未来收益率曲线变动较大. a 国债期货的到期收益率. 当前tf本身虽然是5年期国债期货，可交割债券范围是4—7年内的，但是
公式解析：债券目前的市场价格是将未来每一期现金流即债券利息进行贴现，将债券面值也进行贴现，加总求和，即算出债券的市场价格。 到期收益率的影响因素：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。
所以，认购者收益率，指的是认购者买国债之后，持有到期的收益率，这需要考虑财政部出售的债券价格、本来的票面收益率两个因素。 例如：某十年期国债，面值100元，票面利率5%，购买者从财政部购买的价格是102元，那么，认购者收益率=[5+（100-102）/10]/102=4